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华尔街最强大的股票组合“七巨头”如今看来有些过时了 。让位给“八巨头 ”吧 。或者“黄金十二巨头 ”。又或者 GenAI 的 TenAI 。OpenAI的 ChatGPT 将人工智能推向全球经济中心已经快三年了 ，在此期间 ，有一项交易主导了美国股市：买入 Mag Seven 。这七家公司由Nvidia Corp.、Microsoft Corp. 、Apple Inc. 、Alphabet Inc.、Amazon.com Inc. 、Meta Platforms Inc.和Tesla Inc.组成，被认为最有可能在互联网以来最大的技术变革中为投资者带来巨额回报。
虽然这一切已基本实现，但在通往全球主导地位的道路上 ，一件有趣的事情发生了。人工智能交易以意想不到的方式扩张 ，甚至超越了市场青睐的几家大型科技公司 。因此，基于“七巨头”（标普500指数自2023年初以来上涨逾70%的一半以上都归功于这七巨头）的投资策略 ，忽略了一些同样有望在人工智能未来蓬勃发展的公司 ，例如博通公司 (Broadcom Inc.) 、甲骨文公司 (Oracle Corp.)和Palantir Technologies Inc. 。
“仅仅因为七大巨头在过去的科技周期中取得了胜利，比如移动、互联网和电子商务 ，并不意味着它们会在这里获胜 ， ”Artisan Partners 旗下 Antero Peak Group 的投资组合经理克里斯·史密斯 (Chris Smith) 表示，他管理着 24 亿美元的资产。“下一个赢家将是那些通过人工智能来应对庞大且不受约束的市场的公司 ，未来它们的规模将超过今天的七大巨头 。 ”
这并不是说最初的七大公司会消失 。据彭博行业研究显示 ，这七大公司占标普500指数成分股的近35%，预计到2026年 ，其盈利将在13%的营收增长的带动下增长15%以上。除这七大公司外 ，其余标普500指数成分股预计明年盈利将增长13%，营收将增长5.5% 。但这些公司的股票市场表现却存在分歧 。英伟达、Alphabet 、Meta 和微软被认为在人工智能领域占据有利地位，今年它们的股价上涨了 21% 至 33%。另一方面 ，苹果 、亚马逊和特斯拉的前景则不那么明朗 ，而且表现严重落后 。
史密斯表示：“很难将目前的 Mag7视为人工智能的最佳代表 。”
因此，华尔街一直在对这一主题进行调整 ，以捕捉真正的赢家。一些人将其精简为英伟达、微软 、Meta 和亚马逊组成的“四大科技巨头” 。Seaport Research 首席股票策略师乔纳森·戈卢布 (Jonathan Golub) 则建议剔除特斯拉 ，打造“六大科技巨头 ” 。而 Melius Research 的本·雷泽斯 (Ben Reitzes) 等其他人则倾向于将“七大科技巨头 ”加上芯片制造商博通（目前是美国市值第七大的公司）打造为“八大科技巨头”。
但这些都未能涵盖人工智能交易的全部。例如 ，随着与人工智能相关的云计算业务的蓬勃发展 ，甲骨文股价今年已上涨逾75% 。而Palantir是纳斯达克100指数中表现最佳的公司，由于其人工智能软件的强劲需求 ，到2025年 ，其股价将飙升135% 。
“一家公司可能会变得大到让人无法忽视， ”富达投资全球宏观主管朱里恩·蒂默（Jurrien Timmer）表示。他负责管理着16.4万亿美元的资产 。“随着人工智能的发展 ，新的赢家可能会取代旧的赢家 ，即使之前的赢家继续表现良好 。 ”
“七巨头”的概念在华尔街并不新鲜，他们喜欢创建一系列热门股票，以便投资者更轻松地理解市场——从20世纪60年代的“漂亮50 ”（Nifty Fifty） ，到互联网时代的纳斯达克“四骑士 ” ，再到本世纪初智能手机和人工智能时代盛行的“FAANG”（FAANG）。然而，就在这些巨头一度占据主导地位之际 ，它们最终将领导权拱手让给了新公司 ，这似乎注定会在人工智能领域发生 。芝加哥期权交易所全球市场公司 (Cboe Global Markets Inc.)正在推出基于其所谓的芝加哥期权交易所十大指数 (Cboe Magnificent 10 Index) 的期货和期权，这表明华尔街正在将目光投向七大科技巨头之外 。该指数不仅包括七大科技巨头 ，还包括博通 (Broadcom) 、Palantir 和AMD ，后者是英伟达在芯片处理领域的竞争对手，但规模小得多。
该指数显示出这项评选的主观性 。芝加哥期权交易所（Cboe）于9月10日宣布了这一消息 ，当时甲骨文公司正因强劲的预测巩固其作为人工智能领域主要赢家的地位，创下自1992年以来的最大单日涨幅 。自2023年初以来 ，甲骨文公司的股价一直跑赢七大科技巨头中的大多数。但它仍然未能跻身十大科技巨头之列 。
“我们确实需要将讨论范围扩大到 Mag7之外 ， ”投资组合经理尼克·肖默 (Nick Schommer) 表示，他管理着约 347 亿美元的投资策略，其中包括Janus Henderson Transformational Growth ETF 。“甲骨文现在肯定是其中的一部分 ，博通也是。 ”Cboe 拒绝安排人员讨论指数的编制方法 ，但在宣布 Mag 10 的新闻稿中表示，成分股的选择“基于流动性、市场价值 、交易量以及在人工智能和数字化转型等领域的领导力”。
华尔街专业人士提名了多位下一代领导人的候选人 ，但有些公司在面试中被提及的频率尤其高 。台湾半导体制造公司（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.）被视为与甲骨文（Oracle）和博通（Broadcom）并列的人工智能生态系统的重要组成部分 。而Palantir被认为是少数几家人工智能软件领域的赢家之一，而Salesforce Inc.和Adobe Inc.等传统巨头正努力摆脱落后的印象。
说到哪些股票不再光彩夺目 ，苹果和特斯拉是最常被提及的 。苹果的增长速度不如其他科技巨头 ，而且在人工智能领域也被认为远远落后 。与此同时，随着销量萎缩和竞争对手的涌现 ，特斯拉的电动汽车业务面临巨大压力。但这两家公司仍有大批股市粉丝押注 ，认为时机成熟时它们会参与其中 。对苹果来说，押注的是iPhone将成为数百万消费者接入人工智能的设备 。而特斯拉的投资者则希望首席执行官埃隆·马斯克对自动驾驶和人形机器人（这些都需要人工智能）的推动能够带来未来的增长。
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希望本篇文章《随着人工智能的扩张，Mag 7统治开始显得过时》能对你有所帮助！
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